Financiering

Tabel 4.1: Middelen, opbrengst en rendement (treasury-functie)

Onder het begrip Middelen wordt verstaan de gelden die in rekening courant worden aangehouden bij de Schatkist (het schatkistbankieren) en de leningen die zijn verstrekt aan gemeenten (het onderling lenen aan openbare lichamen).

Omvang middelen 2021 (per jaareinde en gemiddeld)
In 2021 zien we een afname van de middelen van € 134 mln. eind 2020 naar € 91 mln. eind 2021.
Het gemiddelde daalt van € 132 mln. in 2020 naar € 101 mln. in 2021. Beide afnamen zijn voornamelijk het gevolg van investeringen en het verstrekken van bijdragen in grote projecten. In beide gevallen was deze terugloop overigens minder dan waarvan in de Programmabegroting 2021 was uitgegaan.

Omvang opbrengst 2021
Er is in de Programmabegroting 2021 uitgegaan van de opbrengst over de op dat moment reeds verstrekte leningen aan gemeenten. Vanwege de lage tarieven hebben er geen nieuwe uitzettingen plaatsgevonden. Over de middelen die waren ondergebracht bij de schatkist bedroeg de rentevergoeding zoals verwacht 0%.

Rendement 2021
Het rendement (0,08%) is fractioneel lager dan het geraamde percentage in de Programmabegroting 2021.

Trend 2017-2021
Er is sinds 2017 sprake van een (steeds forsere) afname van de omvang van de middelen (zie grafiek 4.1).

Grafiek 4.1: Gemiddelde omvang middelen

Grafiek 4.2: Behaald rendement

Grafiek 4.2 toont het verloop van het behaalde rendement over de jaren 2017-2021 en laat zien dat het rendement de laatste jaren maar net boven de 0% ligt.

Activiteiten vermogensbeheerder
Het afgelopen jaar waren er weinig contactmomenten met de vermogensbeheerder en zijn er geen nieuwe uitzettingen geweest.

ASR Vermogensbeheer heeft, op verzoek van de provincie, de volgende huidige tarieven per einde 2021 afgegeven:

• Rente Onderhandse Leningen Publieke Sector looptijd  2 jaar: -0,31%.
• Rente Onderhandse Leningen Publieke Sector looptijd  5 jaar/fixe: -0,04%.
• Rente Onderhandse Leningen Publieke Sector looptijd 10 jaar/fixe: 0,39%.
• Rente Onderhandse Leningen Publieke Sector looptijd 10 jaar/lineair: 0,28%.

Als gevolg van het oplopen van de inflatie en het terugdraaien van de stimuleringsmaatregelen is de verwachting dat in 2022 de rente enkele tienden van procenten zal oplopen.

Hieronder is een overzicht opgenomen van de per balansdatum (31 december 2021) verstrekte leningen in het kader van het onderling lenen. Het behaalde rendement over de uitgezette leningen bedroeg in 2021 totaal 0,62% over een gemiddeld uitstaand bedrag van € 12,5 mln.

Tabel 4.2: Onderling verstrekte leningen aan gemeenten